此图表显示了为什么投资者永远不会尝试时间股票市场

美国银行量化了试图时间市场的危险。

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在最经验丰富的交易商中,市场难以艰难的时机。

现在,美国银行已经量化了错过的机会如何适合努力在适当的时刻进出的投资者。

在返回1930年的数据中,公司发现,如果投资者在每十年中错过了标准普尔500点的10次最佳日子,总回报将达到28%。另一方面,如果投资者通过UPS和Down持续稳定,返回将是17,715%。

当股票暴跌一个天然的冲动时可以击中卖出按钮,但公司发现市场的最佳日子往往遵循最大的滴滴,因此恐慌销售可以通过导致他们错过最好的日子来显着降低回报。

“在湍流时期的剩余投资可以帮助熊市之后恢复损失 – 平均需要约1,100个交易日,以追回熊市后亏损,”美国银行的股权和量化战略“。

有时,如2020年所发生的那样,恢复更快。

在零售交易员的繁荣中,数据来到了尝试找到下一个Tesla或Gamestop流行音乐,并且尽可能快地,数据驱动的策略变得更加普遍。但美国银行指出,长期投资简单,鉴于该标准普尔500指数的10年回报率为自1929年以来的时间为6%,这是一个“损失避免的食谱”。

当然,数据还显示了任何正确称为每年十个最差日的投资者的天文回报 – 曲调为3,793,787%。此外,不包括10个最糟糕的日子,最佳日子将获得27,213%的收益。

但鉴于精确地呼叫峰值和低谷的困难,更好的赌注是简单地留在投资中。

美国银行指出,包括定位和势头的因素通常超越短期,但基本分析多年来赢得。

“虽然估值在未来一到两年内解释了很少的回报,但他们已经解释了60-90%的后续回报,超过10年的时间,”公司指出。 “我们尚未在短期内找到市场上市场强大预测力的因素。”

在未来十年内,展望Subramanian Enviment更柔和的回报,或每年的标准普尔500指数为每年约2%。包括股息,退货待机4%。预测基于历史回归,相对于规范化盈利比率看待今天的价格。

该公司补充说,在前一期间,在1964年至1974年之间以及1998年至2008年之间,损失的概率较高,指出了为长途投资的持续价值。

– CNBC的Michael Bloom贡献了报告。

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